سی سالگی مفیدایده مفید
ایده مفید
پذیرش شرکت ها در بازار سرمایه

پذیرش شرکت ها در بازار سرمایه

ما به عنوان مشاور، خدمات تخصصی پذیرش شرکت‌ها در بورس را ارائه می‌دهیم تا مسیر تأمین مالی از طریق عرضه عمومی سهام برای آن‌ها هموار شود. ا ین فرایند، فرصتی کلیدی برای جذب منابع مالی قابل توجه و ورود به مرحله‌ای تازه از رشد و توسعه پایدار است.

پذیرش در بورس مزایای متعددی به همراه دارد؛ از جمله دسترسی به بازار سرمایه وسیع‌تر، افزایش نقدشوندگی سهام، معرفی برند به مخاطبان گسترده‌تر و جذب سرمایه‌گذاران حرفه‌ای. این عوامل، علاوه بر تسریع رشد کسب و کار، بستری برای ماندگاری و تداوم بلندمدت شرکت در فضای رقابتی بازار نیز فراهم می‌کنند.

علاوه بر این، ورود به بورس مستلزم رعایت استانداردهای بالاتر شفافیت مالی و انضباط سازمانی است؛ موضوعی که به طور مستقیم به ارتقای اعتبار شرکت در نزد سرمایه‌گذاران و نهادهای مالی منجر می‌شود. با تکیه بر دانش تخصصی و تجربه عملی تیم‌ما، شرکت‌ها می‌توانند با اطمینان این مسیر را طی کرده و از مزایای بلندمدت حضور در بازار سرمایه بهره‌مند شوند.

مزایای پذیرش شرکت‌ها در بازار سرمایه

نقد شوندگی سهام

نقد شوندگی سهام

  • امکان معامله سریع و آسان سهام شرکت و نقدشوندگی بالا
کاهش هزینه برندینگ

کاهش هزینه برندینگ

  • کسب شهرت و اعتبار به واسطه حضور در بازار سرمایه و کمک به توسعه بازار با مشارکت شرکت‌ها
ماندگاری کسب و کار

ماندگاری کسب و کار

  • تداوم رشد؛ حاصل حاکمیت شرکتی و مدیریت حرفه‌ای بواسطه بورسی شدن
سهولت نقل و انتقال مالکیت

سهولت نقل و انتقال مالکیت

  • انجام معاملات مالکیت به‌صورت شفاف و سریع از طریق تابلوهای بورس یا فرابورس
  • اعمال مالیات نقل و انتقال تنها ۰.۵٪ از ارزش معامله، صرفاً از سمت فروشنده
سهولت تامین مالی

سهولت تامین مالی

  • جذب سرمایه جدید از طریق عرضه اولیه سهام در بازار سرمایه
  • استفاده از ظرفیت بازار بدهی برای تأمین منابع مالی با انتشار اوراق
شفافیت اطلاعاتی

شفافیت اطلاعاتی

  • انتشار اطلاعات مالی و عملکردی مطابق با استانداردهای نظارتی بازار سرمایه
  • بهبود فرآیندهای حسابداری و تقویت نظام کنترل‌های داخلی برای افزایش اطمینان سرمایه‌گذاران
افزایش اعتبار شرکت

افزایش اعتبار شرکت

  • رسمیت یافتن سهام در بورس و پذیرش آن به‌عنوان دارایی معتبر برای دریافت تسهیلات و وثیقه‌گذاری
معافیت‌های مالیاتی

معافیت‌های مالیاتی

  • ۵٪ معافیت مالیاتی برای شرکت‌های پذیرفته‌شده در فرابورس ایران
  • ۱۰٪ معافیت مالیاتی برای شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس ایران
  • با داشتن حداقل ۲۰٪ سهام شناور آزاد، شرکت‌ها می‌توانند از دو برابر معافیت‌ها بهره‌مند شوند

شرایط پذیرش شرکت‌ها در بازار سرمایه

شرایط عمومی

صورت‌های مالی

    صورت‌های مالی شرکت باید توسط حسابرس معتمد سازمان بورس مورد بررسی قرار گرفته باشد.

گزارش حسابرس

    گزارش حسابرس در مورد صورت‌های مالی ۲ دوره اخیر شرکت متقاضی، عدم اظهار نظر یا اظهار نظر مردود نباشد.

    شرکت متقاضی، دعاوی حقوقی بااهمیت بر صورت‌های مالی نداشته باشد.

سهامی خاص

    نـــوع شـــرکت از لحـاظ قانونی باید «سـهامی خاص» باشـد .شـرکت‌هایی با شخصیت حقوقی تعاونی و مسئولیت محدود باید قبل از درخواست پذیرش، شخصیت حقوقی خود را به سهامی خاص تغییر دهند.

شرایط اختصاصی

شاخص‌های کلیدی شرکت

    شرکت بسته به شاخص‌های کلیدی صورت‌های مالی نظیر فروش، سود و سرمایه، می‌تواند در یکی از بازارهای اصلی یا زیرمجموعه‌های آن شامل: بازار اول بورس، بازار دوم بورس، بازار اول فرابورس، بازار دوم فرابورس یا بازار نوآوران فرابورس پذیرش شود. ملاحظات لازم برای هر یک از این اقدام‌ها با توجه به شرایط روز تعیین می‌شود.

روند پذیرش شرکت‌ها در بازار سرمایه

پذیرش و ورود شرکت‌ها به بازار سرمایه طی فرآیندی مشخص و با طی کردن گام به گام مراحل آن انجام می‌شود

1
بررسی آخرین صورتهای مالی حسابرسی شده توسط مشاور
2
انعقاد قرارداد مشاوره پذیرش با شرکت متقاضی، دریافت اطلاعات، مدارک و تشکیل پرونده الکترونیکی در سامانه‌های بورس یا فرابورس
3
بررسی پرونده توسط کارشناسان بورس یا فرابورس و اظهار نظر در خصوص پذیرش شرکت
4
تشکیل جلسه با حضور کارشناسان بورس یا فرابورس و مشاور با مدیران ارشد و سهامداران شرکت
5
تهیه امیدنامه توسط مشاور با همکاری و تعامل شرکت همزمان با گامهای 3 و 4
6
بازدید کارشناسان بورس یا فرابورس از شرکت
7
تعیین زمان برگزاری جلسه هیئت پذیرش
8
حضور مدیران ارشد شرکت همراه با مشاور در جلسه هیئت پذیرش برای دفاع از امیدنامه و پاسخ به سوالات اعضای هیئت پذیرش
9
اعلام نظر اعضای هیئت پذیرش بورس مربوطه در خصوص پذیرش طی یک نامه رسمی به شرکت
10
ارائه مهلت شش ماهه به شرکت (از تاریخ نامه پذیرش) برای انجام امور تقویم اموال توسط کارشناسان رسمی دادگستری، تغییر ماهیت شرکت از سهامی خاص به سهامی عام نزد اداره ثبت شرکت‌ها، ثبت شرکت سهامی عام نزد سازمان بورس و اوراق بهادار، اصلاح موارد امیدنامه‌ای و درج نماد شرکت در تابلوی بورس یا فرابورس
11
دریافت توکن از سازمان بورس برای بارگذاری صورت‌های مالی، امیدنامه و هرگونه اطلاعات لازم در سامانه کُدال
12
توثیق سهام نزد شرکت سپرده‌گذاری مرکزی و تسویه وجوه جهت آماده‌سازی قابلیت نقل و انتقال سهام در بازار سرمایه
13
انعقاد قرارداد ارزشگذاری و ارائه گزارش ارزشگذاری به بورس یا فرابورس
14
برگزاری جلسات با واحد عملیات بازار شرکت بورس یا فرابورس در خصوص روش عرضه و تعیین قیمت
15
انعقاد قرارداد بازارگردانی سهام
16
عرضه اولیه سهام شرکت

بسته به میزان تعامل شرکت با مشاور در خصوص تهیه امیدنامه، آماده بودن مدارک و مستندات، وضعیت صف متقاضیان پذیرش، و میزان ایرادات وارد بر مدارک از سوی کارشناسان و هیئت پذیرش، مدت زمان لازم برای اجرایی شدن این فرآیند حداقل سه ماه خواهد بود.

پرسش‌های متداول در خصوص پذیرش

۱. در صورت بورسی شدن آیا کنترل شرکت از اختیار سهامداران عمده خارج می‌شود؟
بنابر رویه‌های فعلی بازار سرمایه، شرکت باید تا سه ماه پس از عرضه اولیه میزان شناوری سهام خود را به حداقل ۲۵٪ برساند. با شناوری ۳۰٪ تا ۴۰٪ درصدی نیز کنترل شرکت از اختیار سهامداران عمده خارج نمی‌شود.
۲. از نظر مزایا تفاوتی بین پذیرش در شرکت بورس و فرابورس ایران وجود دارد؟
میان بورس و فرابورس از نظر قانونی یا لحاظ نظارتی تفاوتی وجود ندارد؛ دامنه نوسان و توجه فعالان بازار سرمایه نیز تفاوت معناداری ندارد. در حال حاضر میزان معافیت مالیاتی شرکت‌های پذیرفته‌شده در فرابورس ایران معادل شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس تهران است. با این حال، فرآیند ورود به فرابورس ایران در مقایسه با بورس تهران از لحاظ شاخص‌های صورت‌های مالی، ساختار سهامداری، میزان سودآوری و ارائه مستندات نظیر برنامه عملیاتی و طرح کسب‌وکار، ساده‌تر و انعطاف‌پذیرتر است. معمولاً شرکت‌ها با هدف تسهیل فرآیند پذیرش و دسترسی سریع‌تر به منابع مالی، ابتدا اقدام به پذیرش در فرابورس می‌کنند و در صورت احراز شرایط، در مراحل بعدی برای ورود به بازار بورس اقدام می‌نمایند. البته لازم به ذکر است که به دلیل تعداد کمتر فعالان در بازار نوآوران فرابورس (سرمایه‌گذاران حرفه‌ای)، شرایط این بازار با سایر بازارهای فرابورسی متفاوت است.
۵. چند درصد سهام شرکت بایستی عرضه اولیه شود؟
درصد عرضه سهام بستگی به نظر هیئت پذیرش دارد. به‌طور معمول بین ۱۰ تا ۱۵ درصد سهام در روز عرضه اولیه به عموم سرمایه‌گذاران یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا سرمایه‌گذاران حرفه‌ای واگذار می‌شود و بین ۱۰ تا ۱۵ درصد نیز به صندوق بازارگردانی واگذار خواهد شد. معمولاً مجموع عرضه اولیه به عموم و صندوق بازارگردانی ۲۵٪ است.
آیا با عرضه اولیه سهام در بازار سرمایه مالکان شرکت باید مالیات بپردازند؟
ورود به بازار سرمایه به غیر از ۰.۵ درصد مالیات مقطوع نقل و انتقال سهام، هیچ‌گونه مالیات دیگری را متوجه سهامداران نخواهد کرد.
معمولا شروط درخواستی هیئت پذیرش مندرج در نامه پذیرش شرکت شامل چه مواردی است؟
شروط هیئت پذیرش معمولاً شامل موارد امیدنامه‌ای، الزام شرکت به ارائه تعهدات و موارد خاص مربوط به شرکت متقاضی است. در نامه پذیرش از شرکت خواسته می‌شود تا برخی از موارد افشاشده در امیدنامه را اصلاح کند، افشاهای جدیدی در امیدنامه اضافه کند، تعهداتی نظیر تکمیل سیستم‌های کنترل داخلی و رفع هرگونه ابهام ناشی از ریسک و دعاوی احتمالی را ارائه دهد و موارد خاص مربوط به شرکت نظیر توضیحات سهامداران عمده و ترکیب ذی‌نفعان را افشا نماید.

درخواست پذیرش در بازار سرمایه

برای ثبت درخواست مشاوره پذیرش می‌توانید نام شرکت و شماره تماس خود را وارد نمایید، همکاران ما در کوتاه ترین زمان برای مشاوره و راهنمایی‌های مورد نیاز به شما تماس خواهند گرفت.

مشتریان پذیرش‌شده توسط ایده مفید

پتروشیمی مارون

پتروشیمی مارون

گروه مپنا

گروه مپنا

پست بانک ایران

پست بانک ایران

بورس کالای ایران

بورس کالای ایران

تامین سرمایه بانک ملت

تامین سرمایه بانک ملت

کارخانجات داروپخش

کارخانجات داروپخش

سایپا شیشه

سایپا شیشه

سپیدار سیستم

سپیدار سیستم

نیان الکترونیک

نیان الکترونیک

لبنیات کالبر

لبنیات کالبر

معادن بافق

معادن بافق

شیمیایی بهداش

شیمیایی بهداش

محور خودرو

محور خودرو

گروه صنایع کاغذ پارس

گروه صنایع کاغذ پارس

معدنکاران نسوز

معدنکاران نسوز

لوازم خانگی پارس

لوازم خانگی پارس

سیم و کابل ابهر

سیم و کابل ابهر

داروسازی زهراوی

داروسازی زهراوی

سرمایه‌گذاری توسعه نور دنا

سرمایه‌گذاری توسعه نور دنا

فرمان خودرو سپاهان

فرمان خودرو سپاهان

عطرین نخ قم

عطرین نخ قم

خالص‌سازان روی زنجان

خالص‌سازان روی زنجان

کاشی پرسپولیس

کاشی پرسپولیس

شرکت آذرستان

شرکت آذرستان

تامین سرمایه کاردان

تامین سرمایه کاردان